Grupo SKF compra Kaydon Corporation por US$ 1,25 bi

2013 Setembro 06, 14:20 BRT

A SKF e a Kaydon Corporation, companhia norte-americana fabricante de rolamentos e produtos de controle de velocidade, informam que chegaram a um acordo e que a SKF irá adquirir a Kaydon em uma transação avaliada em aproximadamente US$ 1,25 bilhão, incluindo US$ 95 milhões de dívida líquida. A transação será efetuada em dinheiro e linhas de crédito e agregará valor à SKF já no primeiro ano.
 
Tom Johnstone, presidente e CEO da SKF, explica: "Temos acompanhado o desenvolvimento da Kaydon por um longo tempo. Eles têm um portfólio de produtos consistentes, uma gestão séria e um sólido desempenho financeiro. Estou muito satisfeito que em breve eles farão parte do Grupo SKF. A natureza complementar de seus produtos e tecnologias, carteira de clientes e sua presença de produção global nos permitirá atender, ainda melhor, nossos clientes e distribuidores no mercado industrial em todo o mundo. Em particular, esta aquisição, combinada com as nossas outras atividades, investimentos e aquisições nos últimos anos, demonstra o nosso forte compromisso com o mercado norte-americano".
 
A Kaydon é um fabricante industrial diversificado, com três áreas distintas de negócios: produtos reguladores de atrito (rolamentos), produtos para controle de velocidade e produtos especiais, incluindo serviços ambientais. A Kaydon tem uma presença global com 62% de suas vendas geradas na América do Norte, 24% na Europa, 12% na Ásia-Pacífico e 2% no resto do mundo. Em 2012 a empresa teve um faturamento de US$ 475 milhões, com um lucro operacional ajustado de cerca de 16% e tem mais de 2.100 funcionários.

James O'Leary, presidente e CEO da Kaydon Corporation, comentou: "O nosso conselho administrativo considera que a operação proposta representa um valor atraente para os nossos acionistas.  Acreditamos que essa transação representa uma excelente opção estratégica para Kaydon, que permitirá que os nossos negócios líderes de mercado acelerem suas estratégias de crescimento, ao unir forças com a SKF, líder da indústria global".
 
Estrutura do negócio
A SKF vai lançar uma oferta em dinheiro para todas as ações em circulação da Kaydon.  Sob os termos do contrato definitivo, que foi aprovado por unanimidade pelos conselhos administrativos de ambas as empresas, a SKF iniciará uma oferta pública de aquisição de todas as ações em circulação da Kaydon, no valor de US$ 35,50 por ação, em dinheiro. A oferta pública terá início em 16 de setembro de 2013 e está sujeita aos termos e condições habituais, autorizações regulamentares, incluindo a oferta de, pelo menos, a maioria das ações ordinárias em circulação da Kaydon. Após a conclusão da oferta, a SKF irá adquirir todas as ações restantes, por meio de uma fusão simplificada.
 
A transação representa um prêmio de 22% sobre a cotação de fechamento da Kaydon no dia 4 de setembro de 2013, prêmio de 21% para o volume preço médio ponderado de 30 dias e um múltiplo de 12,7 vezes o LTM EBITDA ajustado da Kaydon (US$ 98 milhões, no dia 29 de junho de 2013). A expectativa é que a transação deverá ser concluída até o quarto trimestre de 2013.
 
Uma grande aquisição para o Grupo SKF
A aquisição da Kaydon está em linha com a estratégia da SKF para reforçar as suas plataformas de tecnologia e se tornar uma empresa de engenharia do conhecimento. A SKF espera atingir sinergias significativas ao longo dos próximos anos: custos anuais de US$ 30 milhões e US$ 50 milhões em de vendas.
 
A Kaydon é um complemento aos negócios existentes da SKF tanto sob a perspectiva de produto como geográfica e permitirá à SKF:

  • melhor atender seus clientes em muitos setores-chave mundialmente, com um portfólio mais completo de produtos;
  • oferecer soluções e serviços aprimorados, por meio da combinação de tecnologias complementares da Kaydon e da SKF;
  • distribuir produtos Kaydon por meio da rede de distribuição mundial da SKF;
  • utilizar a presença fabril da Kaydon no mercado norte-americano.

A inclusão da Kaydon Corporation no Grupo SKF teria representado um aumento nas vendas para o ano de 2012, de cerca de SEK 64,6 bilhões para SEK 67,7 bilhões, com um lucro operacional ajustado de SEK 7,3 bilhões a SEK 7,8 bilhões.  A declaração proforma para o primeiro semestre de 2013 vai aumentar o volume de negócios da SKF de SEK 31,5 bilhões para cerca de SEK 33,0 bilhões e com um lucro operacional ajustado de SEK 3,3 bilhões para cerca de SEK 3,5 bilhões.

Sobre a Kaydon Corporation
 
Kaydon Corporation é uma empresa líder no desenvolvimento e produção de rolamentos e produtos de controle de velocidade tais como amortecedores industriais, molas a gás e produtos de isolamento de vibração. Seus produtos especiais incluem filtros e sistemas de filtragens, anéis customizados e vedações, como também serviços ambientais. Estes produtos são utilizados por clientes em uma ampla variedade de indústrias como aeroespacial, defesa, medicina, semicondutores, energia eólica, manuseio de materiais e máquinas-ferramenta.
  • A Kaydon é líder em suas categorias de produtos, tais como rolamentos bipartidos e rolamento de seção estreita, com produtos especializados de engenharia e de alto desempenho.
  • As marcas industriais reconhecidas da Kaydon e suas tecnologias líderes de mercado agregam alto valor em segmentos de mercado globais.
  • Oferta de produtos da Kaydon é altamente complementar com o portfólio de produtos da SKF e irá reforçar a oferta da SKF para seus clientes em todo o mundo.
  • Kaydon atende uma série de segmentos que são menos representados na atual base de clientes da SKF e representa uma oportunidade de expandir a sua oferta de produtos para os clientes.
  • A Kaydon manteve um longo histórico de forte desempenho financeiro, com margens de lucros e fluxo de caixa robustos.

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